РЫНОЧНОЕ РАВНОВЕСИЕ
Рынок – это, прежде всего, обмен результатами труда в виде товаров и услуг при посредничестве денежного эквивалента трудозатрат – стоимости в денежном выражении. Всякий обмен предполагает наличие двух предпосылок – спроса и предложения. На микроуровне спрос и предложение по отдельным товарным группам уравновешивается законом стоимости за счет свободного, в угоду потребительскому спросу, перелива инвестиционного капитала в сфере производства до средней нормы прибыли, соответственно, – оптимального ценообразования – равновеликого стоимостного вознаграждения за труд. Средняя норма прибыли здесь является точкой равновесия спроса и предложения по каждой отдельно взятой номенклатуре товаров. Любой перекос равновесия спроса и предложения в ту или иную сторону влечет за собой отклонение нормы прибыли от средних значений и немедленно включает механизм межотраслевого перелива инвестиционного капитала до восстановления средней в отрасли нормы прибыли, соответственно, возобновления равновесия между спросом и предложением (см. ТТС).
Совсем иное дело рыночное равновесие на макроуровне в масштабах всей экономики – макроэкономическое равновесие. Прежде всего, вопрос рыночного равновесия (оно же макроэкономическое равновесие) нуждается в уточнении, ибо общепринятое утверждение, вроде «общей сбалансированности спроса и предложения», является весьма поверхностным и вряд ли можно считать его удовлетворительным. Столь примитивное понимание рынка знаменует никчемность современного макроэкономического мейнстрима (с его громадиной графиков и формул), сосредоточенного на борьбе с экономическим циклом и принудительном стимулировании экономического роста: от политики «поддержки эффективного спроса» до политики «количественного смягчения», а в итоге, – от стагфляции к раздуванию пузырей фиктивного перенакопления капитала, в ущерб реальному сектору экономики. Деиндустриализация западных стран – это приговор макроэкономическому мейнстриму. Итак, для начала определим, собственно, суть рынка как такового и дадим ему целостное представление. .
Рыночная экономика представляет собой трудообменные отношения людей в процессе производства и потребления материальных благ. Простое товарное производство (без применения наемного труда) предполагает наличие только товарного рынка, на котором происходит товарообмен на основе стоимостного оценивания трудозатратной емкости товаров: в реальности – обмен товара на всеобщий эквивалент стоимости в денежном выражении. Капиталистическое товарное производство (с применением наемного труда) кроме товарного рынка предполагает наличие еще и рынка трудовых ресурсов, где осуществляется обмен трудовых услуг наемной рабочей силы, как «специфического товара», на часть производимого продукта в денежном выражении – зарплате. В данном случае под «рынком трудовых ресурсов» подразумевается не просто биржа труда, а целая система привлечения рабочей силы к труду на условиях найма. Равно как и «товарный рынок»: не просто базар или супермаркет, а система трудообменных отношений в условиях разделения труда.
Таким образом, современный рынок – это: а) обмен услуг труда наемной рабочей силы на часть производимого продукта на рынке трудовых ресурсов; б) обмен результатами труда в виде потребительских товаров на товарном рынке. – В обоих случаях при посредничестве денежного эквивалента трудозатрат – стоимости. То есть функционально суть рынка сводится к циклическому кругообороту трудозатрат (живых → овеществленных) с использованием денежного инструментария обмена на трудозотратно-стоимостной основе. Исходя из этого определения, построим простейшую макроэкономическую модель рыночной экономики.
Представленная макроэкономическая модель есть модель простого воспроизводства. Модель идеальная, модель условная. Производители представляют собой одновременно и потребителей. Потребители включены в процесс производства непосредственно или через рынок трудовых ресурсов, производят потребительский продукт и, посредством товарного рынка, обмениваясь, потребляют этот продукт. Круговорот трудовых усилий в производстве и товаров потребления (круговорот живого и овеществленного труда) осуществляется с помощью денежного инструментария как стоимостного эквивалента трудозатрат: живых = овеществленных. Движение трудозатрат происходит в одном направлении, денежных потоков – в обратном. Этакое синхронно-встречное движение труда и денег: синхронно-циклический обмен труда живого на деньги и денег на труд овеществленный. При неизменном (статичном) количестве живого-овеществленного труда и денег в условиях простого воспроизводства номинальная стоимость денежной массы равна реальной стоимости товарной массы. Спрос равен предложению, а предложение спросу – рынок уравновешен. Движение труда и денег бесперебойное и никаких проблем с их кругооборотом не существует.
Проблемы начинаются в режиме расширенного воспроизводства (кстати, не было бы расширенного воспроизводства вообще, мы до сих пор жили бы в каменном веке). Под расширенным воспроизводством следует иметь в виду не просто увеличение массы производимых товаров, а, прежде всего, наращивание массы живого труда в производстве, ибо первое является прямым следствием второго при незыблемом модусе: труд живой = труд овеществленный. Тогда формулу расширенного воспроизводства можно представить как:
ТРУД: живой → овеществленный → живой' → овеществленный' ...
В индустриальную эпоху приращение из цикла в цикл массы живого = овеществленного труда происходит за счет наращивания, главным образом, интеллектуального потенциала работающих. И вот такого рода наращивание массы живого-овеществленного труда переводит процесс воспроизводства из режима вялотекущего в режим бурного развития, но… выводит рынок из равновесия. И здесь потребуется уже не идеальная, а реальная макроэкономическая модель.
Принцип макроэкономической модели расширенного воспроизводства тот же самый, за одним исключением: изъятие части денежной массы из текущего товарно-денежного оборота и обратное вливание ее в производство в целях расширения. То есть: функционирование рыночной экономики, как и в предыдущем случае, базируется на встречно-синхронизированном кругообороте трудозатрат (живых → овеществленных) и денежных потоков между производителями и потребителями при посредничестве товарного рынка и рынка трудовых ресурсов, но при наличии на этот раз инвестиционной функции финансового рынка.
Поскольку данная макроэкономическая модель реальна, она нуждается в конкретизации.
1. «Производители» и «Потребители» – субъекты экономической деятельности. Производители представляют собой одновременно и потребителей. То есть предприниматели и рабочие являются производителями и потребителями материальных благ, правда, в разном статусе участвуют в производстве и пользуются плодами их совместного труда. Ими же формируются инвестиционные вливания в экономику... двумя основными путями: а) непосредственная реинвестиция части прибавочной стоимости в собственное производство предпринимателями: б) при посредничестве финансового рынка с доходов предпринимателей и сбережений граждан в виде депозитов, акций, облигаций.
2. «Товарный рынок» и «Рынок трудовых ресурсов» представляют собой обменные товарно-денежные каналы кругооборота труда: живого – овеществленного. Живой труд на «Рынке трудовых ресурсов» потенциально представлен специфическим «товаром» рабочая сила; овеществленный труд на «Товарном рынке» представляет изготовленный живым трудом продукт в качестве товара. Стоимость как товаров (в цене), так и стоимость рабочей силы (в зарплате) формируется одним и тем же законом стоимости рыночной экономики, с той разницей, что стоимость товара формируется путем перелива инвестиционного капитала в производстве к средней норме прибыли от его реализации – m/c+v; стоимость рабочей силы формируется путем ее свободной миграции в поисках высшей зарплаты к средней норме прибавочной стоимости от ее эксплуатации при найме – m/v. Или проще: стоимость товарной продукции балансируется средней нормой прибыли в процессе торга вокруг ее трудозатратной емкости; стоимость рабочей силы балансируется средней нормой прибавочной стоимости в процессе торга вокруг ее трудового потенциала. То есть весь круговорот труда (живого – овеществленного) в макроэкономической модели продиктован законом стоимости свободнорыночной экономики, а именно его фундаментальным требованием равновеликой стоимостной отдачи от равновеликих трудозатрат, которую реализуют деньги, приводя в движение трудозатраты живые – овеществленные.
3. «Финансовый рынок» в виде банковской системы и фондового рынка есть рыночный канал перелива инвестиционных ресурсов от потребителей к производителям. В данном случае «Производители», по сути, выполняют транзитную функцию перенаправления инвестиционных потоков на «Рынок трудовых ресурсов» для мобилизации рабочей силы в целях создания материальных и кадровых предпосылок расширенного воспроизводства. В этом ряду «Рынок трудовых ресурсов» больше, чем биржа труда, а «Финансовый рынок» по своей глубинной сути выполняет функцию перелива трудовых ресурсов в экономике, вслед за инвестициями, к формированию в сфере производства средней нормы прибыли, соответственно, оптимального ценообразования – эквивалентного обмена результатами труда согласно закону стоимости.
Итак, расширенное воспроизводство выводит рынок из равновесия. Почему?
Причина первая. При бурных темпах экономического роста и статичной денежной системе («золотом стандарте», например) номинальная стоимость денежной массы отстает от прироста реальной стоимости товарной массы – наступает кризис ликвидности, движение денежных потоков макроэкономической модели замедляется, платежеспособный спрос на товары отстает от их предложения, воспроизводственный процесс притормаживается. Решение проблемы хорошо всем известно (но не всегда соблюдается): «монетарное правило» денежной эмиссии – эмиссия денежной массы в такт с приростом реального ВВП. Размеренное вливание денег в оборот восстанавливает встречную синхронность движения трудозатрат (живых – овеществленных) и денежных потоков, предотвращая самоблокировку воспроизводственного процесса. Главное здесь не перестараться: не допустить раскручивание инфляционной спирали, не ввергнуть экономику в гиперинфляцию.
Причина вторая. Даже при условии правильной монетарной политики и наличия денежно-стоимостного паритета экономика испытывает циклические кризисы перепроизводства ввиду того, что инвестируемая часть денег выводится из текущего товарооборота и, как следствие, спрос отстает от предложения на величину накопления. Так, инвестиции в следующем цикле товарно-денежного обращения создадут потребительский спрос на рынке, но там будет свое накопление… И так из цикла в цикл, покуда воспроизводственный процесс не заблокируется полностью, разразившись кризисом перепроизводства. По преодолению посткризисной депрессии равновесие спроса и предложения восстанавливается, и воспроизводственный процесс возобновляется на почве нового накопления капитала. Фактор инвестиционного изъятия денег из обращения не учитывает кейнсианская модель рыночного равновесия «AD-AS». Неокейнсианская модель «IS-LM» учитывает этот фактор, но она не учитывает задержку движения реинвестированной денежной массы в цикле товарно-денежного кругооборота. Отсюда непонимание истинных истоков циклической сущности кризисов перепроизводства и никчемные попытки бороться с ними, которые только наносят вред. В то время как цикличность капиталистической экономики не имеет рациональных вариантов решения (исключением может быть только агрессивная экспортная политика). Единственное, что требуется от государства, это удерживаться от принятия мер, усугубляющих кризисные явления: избыточная денежная эмиссия и заимствования, бесконечные манипуляции процентными ставками, ставками налогообложения, нормами банковского резервирования и т.п. Осведомленность бизнеса и прогнозируемость экономической политики государства – лучшая предпосылка для выравнивания резких перепадов экономического цикла в более-менее линейный тренд развития.
Наконец, причина третья, самая зловредная. Имеется в виду перенакопление фиктивного капитала. Если две предыдущие причины имеют эндогенную природу происхождения, то третья, скорее, экзогенную: результат порочной монетарной и фискальной политики. Следствием ущербной макроэкономической политики является перенаправление инвестиционных потоков из рынка трудовых ресурсов (т.е. реального сектора экономики) на фондовый рынок (финансовый сектор) ввиду более высокой доходности последнего или же в целях сбережения денежных средств, что существенно искажает саму модель макроэкономического кругооборота живых-овеществленных трудозатрат и денег. Итогом является истощение реального сектора экономики.
Причины порока. В нормальных условиях свободно-рыночной экономики, при наличии денежно-стоимостного паритета и минимуме государственного вмешательства, никаких проблем рыночного равновесия не существует, ибо закон стоимости выравнивает норму прибыли во всех отраслях – и в промышленности, и в банковском секторе, и прочих – до единых по экономике средних значений. Проблемы начинаются с непомерного вмешательства государства в экономику. Среди множества факторов вмешательства (не будем останавливаться) первостепенное значение имеет разнузданная денежная эмиссия, эмиссионная кредитно-денежная мультипликация, прежде всего. Переполнение каналов денежного обращения избыточной денежной массой толкает эту материально необеспеченную массу руками ее владельцев под давлением инфляционных ожиданий на фондовый рынок – капитализация субъектов фондового рынка взлетает. Вместо инвестиций в производство, которое в условиях финансовой нестабильности окутано неопределенностью и таит угрозу коммерческих рисков, корпорации, аккумулировав огромные денежные ресурсы, предпочитают спекулятивные игры на фондовом рынке. К спекуляциям подключаются банки. – Круг замыкается. Вместо реинвестиций в реальный сектор экономике – финансовые пузыри на фондовом рынке. А в стране (странах) – деиндустриализация.
Методы борьбы с паразитизмом финансовой экономики напрашиваются сами собою: а) умеренной денежной эмиссией поддерживать денежно-стоимостный паритет в экономике, т.е. придерживаться нулевой инфляции/дефляции; б) фискальной политикой, как минимум, не способствовать «перепроизводству» фиктивного капитала, а как максимум, – ввести налог на рыночную капитализацию бизнеса. Тогда компании, даже в условиях инфляции, денежные средства будут направлять в собственное производство, а не на фондовый рынок в спекулятивных целях. Заоблачные же активы банков «сдуются», что существенно ограничит их кредитно-эмиссионные возможности. Последним, кстати, не место на фондовом рынке.
Итак, рынок предполагает наличие двустороннего равновесия:
1. Микроэкономическое равновесие потребительского спроса;
2. Макроэкономическое равновесие платежеспособного спроса.
Микроэкономическое равновесие потребительского спроса балансируется свободным межотраслевым переливом инвестиционных капиталов в производство до средней по экономике нормы прибыли, на которой спрос уравновешивается с предложением на отдельные виды товаров. Государственное вмешательство не требуется, это функция закона стоимости.
А вот макроэкономическое равновесие платежеспособного спроса должно балансироваться дозированной денежной эмиссией в такт с темпами экономического роста – прироста массы живого = овеществленного труда (реального ВВП) – для поддержки встречной синхронности потоков труда и денег макроэкономической модели. Ибо любая асинхронность встречного движения живого-овеществленного труда и денег вследствие нарушения денежно-стоимостного паритета ведет либо, в случае раскручивания дефляционной спирали, к кризису ликвидности и торможению воспроизводственного процесса, либо, в случае раскручивания инфляционной спирали, к перенаправлению избыточной ликвидности в финансовый сектор в обход реального сектора экономики, что также стопорит воспроизводственный процесс. Поэтому в приоритетах государства монетарная политика соблюдения денежно-стоимостного паритета (нулевой инфляции/дефляции) в экономике для поддержки макроэкономического равновесия платежеспособного спроса – стабильности рыночного равновесия как такового.